Автор Arthur 
Проверяйте наличие у платформы лицензии AMF или аналогичного регулятора в юрисдикции ЕС – это базовый критерий комплаенс. Французские инвесторы должны требовать от криптобирж публичных отчетов о резервах (Proof of Reserves) и результатов внешнего аудита. Например, анализ биржи Bitstack показывает, что 95% средств клиентов хранятся в холодных кошельках с мультиподписью, а ежеквартальные проверки подтверждают ликвидность.
Методы оценки кредитных протоколов, таких как Aave или Compound, требуют анализа смарт-контрактов. Изучайте отчеты независимых аудиторских фирм, например, CertiK или Quantstamp, которые выявляют уязвимости в логике протоколов кредитования. Ключевые параметры: переколлатериализация, устойчивость оракулов к манипуляциям с ценами и механизмы распределения рисков при ликвидации залогов. Потеря средств в протоколе Venus Finance из-за манипуляции с оракулом – прямое следствие игнорирования этого анализа.
Постоянный мониторинг транзакционной активности и методов шифрования данных в режиме реального времени позволяет выявить аномалии до потери капитала. Настройте оповещения на отток крупных сумм с биржевых кошельков и отслеживайте изменения в коде протоколов через GitHub. Для DeFi-платформ проверяйте диверсификацию поставщиков ликвидности и наличие страховых фондов, покрывающих убытки от эксплойтов смарт-контрактов.
Анализ истории инцидентов
Проверяйте публичные реестры инцидентов, такие как DeFiYield и REKT Database. Ключевые критерии анализа: тип атаки, сумма потерь и реакция платформы. Пример: взрывной рост TVL в протоколе часто предшествует хакерской атаке на смартконтракты из-за неоттестированных функций «быстрого кредитования» (flash loan).
Сгруппируйте инциденты по категориям для выявления системных уязвимостей:
- Взломы оракулов: манипуляция ценами для ликвидации залогов в кредитных протоколах.
- Компрометация приватных ключей: недостатки шифрования данных пользователей на криптобиржах.
- Риски ликвидности: банкротства, вызванные несоответствием резервов обязательствам.
Методы оценки должны включать анализ частоты инцидентов после внешнего аудита кода. Если аудит проводился, но уязвимости были обнаружены позже, это указывает на неглубокую проверку. Требуйте от платформ раскрытия всех отчетов по безопасности.
Для кредитных протоколов критически важен мониторинг качества залогового обеспечения. Рекомендуется проверять диверсификацию активов в пулах ликвидности. Резкое падение стоимости одного актива не должно вызывать каскад ликвидаций.
Внедряйте регулярный комплаенс-анализ: соответствуют ли методы хранения резервов и шифрования данных стандартам AMF (Франция). Платформы с прозрачной историей возмещения убытков клиентам после инцидентов демонстрируют высший уровень зрелости безопасности.
Проверка команды разработки
Проверять команду следует по трем ключевым критериям: публичность, экспертиза и операционная прозрачность. Ищите разработчиков с открытыми профилями в LinkedIn и GitHub, где видна история их участия в крупных проектах, особенно связанных с DeFi, смартконтрактами и оракулами. Отсутствие цифрового следа – серьезный красный флаг. Анализ их прошлого кода и коммитов позволяет оценить качество разработки и подход к безопасности.
Методы анализа компетенций команды
Изучите технические документы (whitepaper) и дорожные карты проекта. Реалистичны ли заявленные сроки и функциональность? Сравните их с известными кейсами, такими как Aave или Compound. Убедитесь, что команда включает специалистов по кибербезопасности и аудиту смартконтрактов. Проверьте, проходил ли код протокола независимый аудит у авторитетных фирм (например, CertiK, Quantstamp), и изучите публичные отчеты, где детально описаны найденные уязвимости и методы их исправления.
Операционная безопасность и комплаенс
Мониторинг активности команды в открытых репозиториях – критически важная практика. Регулярные обновления и оперативное исправление багов говорят о высокой операционной дисциплине. Для кредитных протоколов проверьте, как команда управляет резервами и обеспечивает ликвидность в стресс-сценариях. Узнайте, используются ли методы мультисигнатурных кошельков и холодное хранение для средств протокола. В контексте французского рынка важно, чтобы подход команды к комплаенсу и шифрованию данных соответствовал директивам AMF и европейским стандартам MiCA.
Аудит смарт-контрактов
Выбирайте проекты, прошедшие аудит минимум в двух авторитетных фирмах, таких как CertiK или Quantstamp. Основные критерии включают проверку на реентерабельность, переполнение/недостаточность целочисленных переменных, манипуляции с временными метками и корректность работы с оракулами. Для кредитных протоколов критически важен анализ логики расчета залогов и ликвидаций, напрямую влияющих на ликвидность платформы. Отчет должен быть публичным, с детальным описанием всех найденных уязвимостей и методов их исправления.
Статический анализ кода выявляет потенциальные уязвимости до запуска контракта, а динамический анализ тестирует его поведение в различных сетевых условиях. Сравнивайте код, проверенный аудиторами, с развернутым в блокчейне, используя инструменты верификации. Для протоколов, зависящих от внешних данных, требуйте анализа надежности оракулов, так как их компрометация приводит к катастрофическим убыткам. Мониторинг транзакций в реальном времени после запуска помогает обнаружить аномальную активность.
Не ограничивайтесь первичным аудитом; проверяйте, прошел ли проект повторные проверки после крупных обновлений. Изучайте, использует ли команда такие методы, как формальная верификация, для критически важных модулей управления резервами. Сочетание автоматизированного сканирования и ручного анализа экспертами дает наиболее полную оценку безопасности смартконтрактов. Отдавайте предпочтение протоколам с открытой политикой исправления ошибок и программой баг-баунти для оперативного устранения угроз.